Sofisticirani anđeoski investitori ne financiraju tvrtke u ranoj fazi jer vole tehnologiju, žele pomoći poduzetnicima, koristiti društvu ili bilo što drugo što bi to moglo značiti pojam "anđeo". Oni to rade kako bi zaradili novac.
Da bi njihova početna ulaganja bila isplativa, anđeli koji ostvaruju prinose moraju premašiti prinose koje bi investitori mogli zaraditi ulaganjem u drugu imovinu - obveznice, javne dionice, robu, nekretnine i tako dalje.
$config[code] not foundFinancijska vraća od anđela ulaganja
Financijski prinos od ulaganja anđela pokreće kombinacija pet brojeva:
- Cijena tvrtke u vrijeme kada investitor kupi dionice.
- Vjerojatnost da se poduzeće može prodati ili objaviti.
- Cijena tvrtke u vrijeme kada se posao prodaje nekome drugome.
- Koliko će puta tvrtka morati prikupiti novac.
- Razdoblje između kupnje i prodaje.
Najbolji način da se uloži novac u tvrtke u ranoj fazi je kupnja tvrtke s velikom vjerojatnošću da se proda ili ode u javnost, gdje će cijena u trenutku prodaje tvrtke biti visoka, gdje je vremensko razdoblje između kupnja i prodaja je kratka, a početna cijena je niska.
Uspješni anđeli podižu svoje financijske prinose od anđela ulažući te elemente kako treba.
1. Ulažu na nisku procjenu
Što je viša cijena koju investitor plaća, to je manji višak na investiciji po danoj prodajnoj cijeni. Investitor koji uloži novac u tvrtku vrednuju 1 milijun dolara, uložit će 20 puta više novca za tvrtku koja prodaje za 20 milijuna dolara, dok će investitor koji je uložio novac u istu tvrtku po cijeni vrijednoj 4 milijuna dolara samo pet puta više od njenog novca, Izbjegavanje procjene vrijednosti ključni je dio osiguravanja visokih prinosa.
2. Oni ulažu u tvrtke koje imaju visoku vjerojatnost izlaza
Što je veća vjerojatnost da se tvrtka može prodati ili otići u javnost, to su veće šanse da investitor izvrši povrat ulaganja veći od nule. Tvrtke u nekim industrijama - poput računalnog softvera i e-trgovine - i tvrtke s određenim poslovnim modelima imaju mnogo veću vjerojatnost stjecanja ili IPO-a nego tvrtke u drugim industrijama ili s drugim poslovnim modelima. Fokusiranje na te industrije i poslovne modele poboljšava povrat investitora.
3. Oni ulažu u industrije gdje su tvrtke stekle ili idu u javnost na višim razinama
Što je veći omjer cijena dionica i osnovnih pokazatelja uspješnosti poslovanja, kao što su prodaja ili zarada, veća je cijena koju će ulagači dobiti kada se tvrtka proda. Ponovno, tvrtke u pojedinim industrijama i određenim poslovnim modelima imaju mnogo više višestruke cijene. Fokusiranje na te vrste poduzeća poboljšava povrat investitora.
4. Ulažu u tvrtke koje ne trebaju povećati kapital prije nego što izađu
Kada tvrtke prikupljaju novac nakon što je ulagač uložio novac, početni udio investitora u tvrtki često se smanjuje, što smanjuje njihov povratak. Neke vrste tvrtki, poput softvera kao uslužnog poduzeća, mogu doći do pozitivnog novčanog toka bez mnogo ulaganja, dok druge vrste tvrtki, poput medicinskih uređaja, ne mogu. Usmjeravanje na tvrtke koje ne moraju prikupljati mnogo kapitala povećava povrat investitora.
5. Oni ulažu u tvrtke koje imaju brze rezultate
Što duže dođe do izlaza određene vrijednosti, to je niži povrat investitora. Neke vrste tvrtki, primjerice aplikacije za mobilne telefone, ili brzo polete ili nestaju, dok druge tvrtke, kao što su biotehnološke tvrtke, neće imati ishod već desetljeće ili više. Sve dok je veličina povrata jednaka, koncentriranje na tvrtke koje imaju brže rezultate povećava povrat.
Fascikla ulagača Fotografija putem Shutterstocka
1
