Bankari su izvijestili o ublažavanju kreditnih standarda za mala poduzeća u drugom tromjesečju 2013., pokazalo je travanjsko istraživanje o višim kreditnim službenicima. No, unatoč nedavnom smanjenju kreditnih standarda, vlasnici malih tvrtki još uvijek imaju teže dobiti kredit sada nego prije Velike recesije. Zapravo, praktički aspekti kreditiranja malih poduzeća - iznos koji poduzeća posuđuju; gdje izvore kapitala, a uvjeti njihovih kredita - su se promijenili od financijske krize i Velike recesije.
$config[code] not foundZa početak, mala poduzeća posuđuju manje nego prije ekonomske krize. U posljednja tri mjeseca 2012. vrijednost komercijalnih i industrijskih zajmova prilagođenih inflaciji manja od milijun dolara - uobičajena mjera kredita za mala poduzeća - bila je 22 posto niža od razine od travnja do lipnja 2007., pokazuju podaci Federalnog osiguravajućeg društva za osiguranje depozita., Štoviše, broj malih kredita smanjio se za 344.000 u razdoblju između dva razdoblja, unatoč tome što je u uporabi još 100.000 malih poduzeća.
Manje malih tvrtki traži kredit. U svibnju ove godine 29 posto vlasnika malih poduzeća koji pripadaju Nacionalnoj federaciji neovisnih poduzeća (NFIB) izjavilo je da su se posudili barem jednom u prethodna tri mjeseca, u usporedbi s 37 posto koji su naveli da su se posudili u travnju 2007., Broj obeshrabrenih zajmoprimaca - vlasnika malih tvrtki koji ne podnose zahtjev za kredit jer ne misle da će ga dobiti - povećao se. Prema podacima iz Godišnjeg istraživanja financija NFIB-a i Ankete o potrošačkim financijama Federalnih rezervi, postotak vlasnika malih poduzeća koji nisu podnijeli zahtjev za kredit jer nisu mislili da će ga dobiti povećao se s 18 posto u 2003. na 29 posto u 2011.
Vlasnici malih tvrtki vjeruju da je dobivanje kredita postalo izazovnijim. Trideset posto ispitanika u drugom tromjesečju 2013. Wells Fargo-Gallup Small Business Survey - koji odabire reprezentativni uzorak od 600 vlasnika tvrtki s prodajom do 20 milijuna dolara godišnje u prodaji svaka tri mjeseca - rekao je da je dobivanje kredita u prošloj godini bilo u odnosu na 14 posto u istom razdoblju 2007. godine.
Mala poduzeća nisu tako atraktivna za zajmodavce kao prije. Prema nedavnom http://wellsfargobusinessinsights.com/File/Index/y1o9AemryEuwEcD31jekgA, samo 48 posto vlasnika malih poduzeća prijavilo je svoj novčani tok kao "dobar" u prvom kvartalu 2013. To je znatno manje od 65 posto koji su rekli da novčani tijek je bio „dobar“ u drugom tromjesečju 2007. godine.
Štoviše, male poslovne kreditne ocjene su pale. U 2003. godini, Anketa o malim gospodarstvima Federalnih rezervi pokazala je da je prosječna mala poduzeća imala PAYDEX rezultat od 53,4. U 2011. Godišnja financijska anketa NFIB-a pokazala je da je prosječni PAYDEX rezultat za malu tvrtku bio 44,7.
Standardi kreditiranja banaka su pooštreni. Kada je Federal Reserve zatražio od banaka viši kreditni službenici da opišu svoje trenutne standarde kreditiranja prošle godine "koristeći raspon između najčvršćih i najlakših standarda kreditiranja u vašoj banci između 2005. i sadašnjosti", 39 posto je reklo da su krediti malih tvrtki trenutno "Jači od sredine raspona", dok je samo 23 posto izjavilo da su lakše.
Kolateralni zahtjevi su se povećali. Prema istraživanju Federalnih rezervi uvjeta poslovnog kreditiranja, 84 posto vrijednosti zajmova ispod 100.000 dolara i 76 posto vrijednosti kredita od 100.000 do 1.000.000 dolara osigurano je kolateralom u 2007. godini. 90 posto, odnosno 80 posto.
Banke su postale manje dominantan izvor financiranja za mala poduzeća, budući da su mnoge velike banke izašle iz tržišta zajmova za mala poduzeća. Između 2007. i 2012. godine udio kredita koji nisu poljoprivredni, nerezidentni, a koji su iznosili manje od milijun dolara - što je zajednička zamjena za kreditiranje malih poduzeća - smanjio se s 39 na 29 posto.
Kao i uvijek, dobivanje kredita je važno za vlasnike malih tvrtki. Međutim, kreditni sustav malih poduzeća se promijenio od Velike recesije. Manje se poduzeća zadužuje, a iznos kredita je smanjen. Manje banaka kreditiraju male tvrtke, a one koje su postale strože o kvalifikacijama za zajmove. Prosječno malo poduzeće postalo je manje kreditno dostojno. Kolateralni zahtjevi su se povećali, a dobivanje kredita postalo je teže.
11 Komentari ▼
