Nedavna inicijalna javna ponuda Lending Cluba i OnDeck Capitala, neki promatrači tvrde da će online pozajmljivanje platformi uskoro zamijeniti banke kao glavni izvor kredita za mala poduzeća. Ne slažem se.
Umjesto da zamjenjuju bankovne zajmove, on-line zajmodavci popunjavaju nišu, osiguravajući kapital prvenstveno malim tvrtkama koje ranije nisu mogle posuditi. Gdje su oni substituting za druge lenders, online lenders su zamjena visoke cijene alternative tradicionalnim bankovni zajmovi, kao što su kreditne kartice duga i trgovačke gotovine.
$config[code] not foundTeoretski, online zajmodavci mogli bi zamijeniti kreditiranje banaka malim poduzećima. Tvrtke kao što su Funding Circle, OnDeck Capital, Lending Club, DealStruck i Kabbage, dopuštaju onima s kapitalom da ga posude izravno tvrtkama, uklanjajući banke kao posrednike. Dobivanje osloboditi od posrednika pogodnosti oba zajmoprimaca, koji mogu platiti manje za fondove, i lenders, koji mogu dobiti veći prinosi na svoj novac.
No, daleko smo od točke u kojoj će online zajmodavci zamijeniti banke kao glavni izvor kredita za mala poduzeća. Izravno kreditiranje malim poduzećima na internetu povećalo se od sredine 2000. na oko 10 milijardi dolara od sredine 2000-ih. No, na sadašnjim razinama, ovaj oblik kreditiranja i dalje predstavlja maleni dio svih kredita za mala poduzeća, za koji procjena Uprave za mala poduzeća iznosi više od 1 trilijuna dolara.
Online zajmodavci ne zamjenjuju banke kao izvor kredita za mala poduzeća jer su njihove glavne prednosti za zajmoprimce - brže odluke o zajmovima i veće šanse za dobivanje kredita - po cijeni - mnogo veće kamatne stope. Procjene istraživača Federal Reserve-a pokazuju da je kamatna stopa na prosječni online kredit za male poduzetnike više nego dvostruko veća od prosječne tradicionalne bankovne posudbe.
Veći troškovi posuđivanja od online lenders znači da nekoliko zajmoprimaca žele zamijeniti svoje tradicionalne bankovne kredite s kreditima od online lenders. One prislušni online lenders su skloni da se male tvrtke koje su prethodno nisu u mogućnosti dobiti kredit ili koji je bio prislušni visoke kamatne stope zajmovi iz alternativne lenders i kreditne kartice tvrtke.
Štoviše, online krediti ne zamjenjuju kredite za male poduzetnike koji su kolateralizirani. Jer online lenders pružiti prvenstveno unsecured kredit, njihove kredite nisu zamjena za dug podlogom od male poslovne imovine, kao što su oprema ili imovine.
Malo je banaka koje trenutno vide internetske zajmodavce kao konkurente, a nekoliko ih vidi kao partnere, uspostavljajući odnose s njima. Na primjer, u Velikoj Britaniji, Banco Santander je angažirao manje upite za zajmove i zahtjeve za posuđivanje od manje kreditno sposobnih zajmoprimaca u malim poduzećima za online zajmodavca Funding Circle, ali je za sebe vodio upite za veće zajmove i zajmove od kreditno sposobnih malih zajmoprimaca. U Sjedinjenim Američkim Državama, nekoliko banaka je sklopilo ugovore za upućivanje zajmoprimaca koji ne ispunjavaju njihove kriterije za online zajmodavce, kao što su OnDeck i QuarterSpot. Ako su banke mislile da su online zajmodavci zamjene za svoje postojeće, profitabilne, male poslovne zajmove, ne bi se udružili s novim vrstama zajmodavaca.
Kreditiranje putem interneta predstavlja novi izvor kredita za mala poduzeća koji će vjerojatno rasti znatno u narednim godinama. Međutim, veća je vjerojatnost da će dodati novi izvor financiranja za mala poduzeća koja ne mogu dobiti bankovne zajmove ili zamjenu za zaduživanje kreditnih kartica ili druga alternativna zajmova nego zamijeniti tradicionalne bankovne zajmove.
2 Komentari ▼
