Tijekom proteklih nekoliko tjedana razgovarao sam s mnogim novinarima o tome što bi problemi na kreditnim tržištima mogli učiniti malim tvrtkama u Sjedinjenim Državama. Iako je lako odgovoriti na njihova pitanja na temelju anegdota, teže je to učiniti na temelju statistike. Do trenutka kada će većina vladinih statistika biti u mogućnosti odgovoriti na njihova pitanja, novinari će biti zainteresirani za nešto drugo.
$config[code] not foundDa bih pokušao dobiti neke statističke podatke kako bi odgovorio na njihova pitanja, odlučio sam pogledati peer-to-peer pozajmljivanje. Peer-to-peer pozajmljivanje dobiva dio učinka kreditnih tržišta na male poduzetnike jer neki poduzetnici posuđuju novac od drugih pojedinaca kako bi financirali svoje poslovanje.
Koristeći podatke Ericove kreditne zajednice, zabilježio sam 30-dnevni pomični prosjek kamatnih stopa koje su zajmodavci naplaćivali na Prosper.com za AA (najbolji kreditni rejting) i HR (najgori kreditni rejting). U idealnom svijetu, web-lokacije koje prate peer-to-peer pozajmljivanje izbacile bi poslovne zajmoprimce od ostalih pa bih ih samo mogao pogledati, ali oni to ne čine. Pogledao sam ukupne brojeve.
Grafikon koji sam izradio 20. rujna 2008. nalazi se u nastavku.
Kliknite za veći grafikon
Od sredine studenoga 2007., prosječna kamatna stopa koja se naplaćuje osobama s najboljim kreditima samo se neznatno povećala - što čini oko jedan posto. Međutim, u istom razdoblju kamatna stopa koja se naplaćuje osobama s najgorim kreditom znatno se povećala - što izgleda kao jedanaest posto (11%). Tako su u studenom 2007. godine ljudi s lošim kreditima plaćali dvostruko više za posuđivanje novca od ljudi s dobrim kreditima, ali do rujna 2008. plaćali su gotovo tri puta više.
Budući da poduzetnici sa siromašnim kreditima moraju platiti mnogo više od poduzetnika s dobrim kreditima kako bi posudili novac od svojih vršnjaka upravo sada, oni vjerojatno nisu u stanju posuditi novac po stopama koje im omogućuju profit od mogućnosti koje provode. Ovaj uzorak podupire ono što su mnogi ekonomisti nedavno rekli: poduzetnici sa slabim kreditima su oni koji se suočavaju s ozbiljnom kreditnom krizom.
* * * * *
O autoru: Scott Shane je A. Malachi Mixon III, profesor poduzetničkih studija na Sveučilištu Case Western Reserve. Autor je osam knjiga, uključujući iluzije poduzetništva: skupe mitove koje poduzetnici, investitori i kreatori politika žive od strane poduzetnika; Pronalaženje plodnog tla: utvrđivanje izvanrednih mogućnosti za nove pothvate; Strategija tehnologije za menadžere i poduzetnike; i od sladoleda do Interneta: korištenje franšiza za pokretanje rasta i dobiti vaše tvrtke.
